Was Ist Eine Option Straddle

Was ist eine Option Straddle? Option Straddle Eine lange Straddle beinhaltet den Kauf einer Call und einen Put mit der gleichen Basispreis und demselben Verfallmonat. Die Gesamtkosten der Position reduziert wird, wenn die Volatilität niedrig ist und Ausübungspreis ist in der Nähe von Aktienkurs. Die Gefahr geht auf Gesamtkosten der Position beschränkt. Lassen Sie uns an die am 22. März 2006 über Aztar Corporation (AZR) eingegeben Long-Straddle Handel. AZR schloss bei $ 39,25 am 21. März. Der November 40,00 $ Streikaufruf war $ 0.75 und November gesetzt war $ 1,70. Die implizite Volatilität an diesem Tag 21,57% und an der 0,94-Perzentil (extreme low). Die Profitdiagramm für diese Position ist unten dargestellt. Beachten Sie, dass es unbegrenzte Gewinn an die nach oben und unten Seiten. Die Empfehlung an diesem Handel war zu 12 Anrufe und 12 puts für einen Gesamtbetrag von 3.000,00 $ zu kaufen. Der Handel Bericht zeigt die Gewinnwahrscheinlichkeit an mehreren Prozent Gewinn Ebenen. Auf einem Straddle Handel, der Gewinn Kosten multipliziert mit Prozent Gewinn. Bei einem Prozent Gewinn von 20% würde dies $ 600,00 auf diesen Handel ($ 3000 x 0,20 = $ 600) sein. Wir berechnen die Wahrscheinlichkeit für das Erreichen 20, 50, 100 und 200% Gewinn auf Straddle Trades wir jede Nacht zu testen. Wenn die 20% Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt 95% oder mehr empfehlen wir den Handel. Unser Ziel Prozent Gewinn ist 10% oder mehr, und wir riskieren, 90% des Eintritts Debit. Nach 10 Tagen in den Handel, die wir aus der Patsche helfen Dehnung selbst oder einem Gewinn. Auf Straddles beschränken wir das Gesamtrisiko auf etwa $ 3.000,00 pro Trade. Mit unserer Handels-Management-Tool, können Sie Ihre eigene Methode, um Geschäfte zu verwalten testen. In dem Fall dieses AZR Handel die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 20% von 100%, 50% von 100%, 100% 100% und 200% betrug 89,91%. Da die 20% Gewinnspanne hatte eine Wahrscheinlichkeit größer als 95%, empfehlen wir diesen Handel und gezielte 10% Gewinn. Dieser Ansatz gibt uns eine zusätzliche Chance auf Erfolg. Am Morgen des 22. März 2006 wurden die Optionen tatsächlich bei $ 1,50 für die Anrufe und 1,50 $ für die puts festgesetzt. Da dies ein Preis von $ 3,600.00 sein, wir gehen Sie vor und nehmen Sie den Handel? Um dies zu ermitteln, berechnen wir die Wahrscheinlichkeiten wieder und nehmen den Handel, wenn Wahrscheinlichkeit noch größer als oder gleich 90%. In diesem Fall war es und der Handel eingetragen wurde; aber die Anzahl der Optionen gehandelt betrug 10 statt 12, um das Risiko zu $ ​​3.000,00 zu begrenzen. Die 10% ige Gewinnspanne war $ 300,00. Der Handel wurde am 30. März mit 400,00 $ Gewinn oder 13,3% Gewinn geschlossen.