Handelsplattformen Unsere Weltklasse-Trading-Plattformen sind mit den Endnutzer konzipiert. Egal, ob der Kunde ein passiver Investor, ein aktiver Investor oder eine aktive Trader wollen wir sicherstellen, dass unsere Handelsplattformen bieten auf die Bedürfnisse unserer Kunden. Wichtigsten Bedürfnisse unserer Kunden sind einfach: Zuverlässigkeit und Benutzerfreundlichkeit. Deshalb bieten wir Ihnen kostenlose Desktop, Web und Mobile-Versionen unserer Trading-Software. Wir implementierten fortgeschrittenen Charting-Tools und umfassende, moderne Risikomanagement-Systeme Protokolle, um sicherzustellen, dass unsere Kunden erleben Sie das Beste Handelsplattform, die sie verdienen. Delta Hedging - Eine marktneutrale Handelsstrategie Delta Hedging-Strategie Überblick Wie groß wäre es, eine Gewinn - und Verlustkurve gegen die darunter liegende ist wie ein U geformt sehen? Wo, unabhängig von Marktbewegungen, sind Sie immer, Geld zu verdienen? Seine selten genug, um eine profitable Strategie finden, also warum nicht wir beginnen mit der Ausarbeitung eines PL Blatt, das vielversprechend für den Anfang sieht. Dies ist, was Im gehend, Sie in diesem Beitrag mit einer Strategie namens Delta-Hedging zu zeigen. Nun wurde die Grundlagen der Delta-Hedging in einem früheren Beitrag meines Kollegen Puneet bedeckt. Wenn Sie unsicher sind, was sind Delta ist und wie es funktioniert, empfehle ich Ihnen, durch sein Amt zu gehen, so dass Sie ein umfassendes Verständnis der Konzepte zu haben. Ende gelesen? Okay, fangen wir. Der Grundgedanke des Delta-Hedging-Strategie ist es, Ihnen eine Call-Option kaufen und verkaufen, die zugrunde liegende (in indischen Märkten, wäre es in der Regel die Eigenkapital Zukunft oder Index Zukunft sein). Wenn der Markt nach unten geht, die Gewinne des Short-Position im zugrunde liegenden, die Long-Position auf Ihrer Call-Option Offset wollen. Ebenso, wenn der Markt steigt, die Gewinne Ihrer Call-Option Position, um den Verlust in die zugrunde liegende Offset wollen. Zwar mag es scheinen, dass beide dieser Gewinne und Verluste sollten sich gegenseitig, es ist nicht immer der Fall zu stornieren. Delta Hedging auf der NIFTY Fangen wir mit einem Beispiel an. Ich werde realen Marktwerte der NIFTY vom 1. Oktober 2013 nutzen, um Ihnen zu zeigen, wie das funktioniert. Im gehend, diese Strategie auf NIFTY Futures (auslaufenden 31. Oktober) und NIFTY Call Option 6000 (auslaufenden 31. Oktober auch) anzuwenden. Beide sind sehr flüssigen Verträge, daher leicht handelbar. Zunächst beginnen wir mit der Berechnung des Delta der Option. Um dies zu tun, müssen wir die folgenden Datenpunkte, die im Internet zu finden oder selbst berechnet werden kann. NIFTY 31. Oktober Schlusskurs / Basispreis = 5,828.45 (Quelle: NSE Bhavcopy) Ausübungspreis = 6.000 NIFTY 31. Oktober 6000 CE Schlusskurs = 82,70 (Quelle: NSE Bhavcopy) Restlaufzeit (31 OCT 2013 1 OCT 2013) = 30 Tage Historische Volatilität Aktuelle IV von 6000 liegt bei etwa 21 (Quelle: NSE Live-Option Chain). Historische Volatilität der VIX in den letzten paar Tagen scheint sich um 24. (Quelle: NSE Indien VIX) sein. Der Barwert der NIFTY liegt zwischen 5.800 und 5.900 und IV in der Regel verringert sich die Basispreise zu erhöhen. Ich werde den Wert 21 zu verwenden. Risikoloser Zinssatz 7,16% (Stand: 31. Mai 2013. Quelle: Macquarie Capital) Dividendenrendite 1,50% (. Durchschnitt der letzten 30 Tagen Dividendenrendite von NIFTY Quelle: NSE) Jetzt, da wir diese Werte in der Hand, wir können sie in einer Option Rechner anschließen, um das Delta der Option zu erhalten. Option Preis hat einen guten Rechner, der diese Werte leicht berechnet. Delta Hedging auf 6000CE Nifty Theoretischer Kurs ist 81,18, die ganz in der Nähe der tatsächliche Preis ist. Nur ein Hinweis - manchmal theoretische Preis kann auch abseits der eigentlichen Preis. Dies hängt davon ab, welchen Wert Sie für historische delta verwenden. Wenn ich 23% als meine historische Volatilität Wert benutzt hatte, springt theoretischen Preis zu Rs. 93.68, während Option Delta springt auf 36,8%. Trading ist eine Kunst, so viel wie es ist eine Wissenschaft. Lets Stick auf den Wert von 35,4%. Das bedeutet, dass für jeweils 1.000 Aktien wir der Option zu kaufen, müssen wir 354 Aktien des zugrunde liegenden verkaufen Delta-neutral zu sein. Im gehend, ziehen Sie eine Tabelle zu zeigen, was passiert, wenn die NIFTY bewegt sich von seinem Barwert.
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